刘向宏老师说到作为一个新兴行业,刘向宏老师见证了新金融在短短几年里走完了从萌芽到爆发再到失控的全程。

昨日,上市金融科技公司51信用卡被警方突袭,杭州总部的几位高管和大批员工被带走配合调查,股价急挫40%之后停牌。这家‘明星公司’的危机事件迅速引爆舆论,而关于事发原因的揣测更是将市场情绪推向高潮。

一直到昨晚,杭州警方正式通报,起因是对51信用卡委托外包催收公司涉嫌寻衅滋事等犯罪行为展开调查,才掀开了事件原貌的一角。

作为一家手持多张类金融牌照、已在港股上市、且作为地方明星企业的金融科技公司,51信用卡在大多数人看来已经处于相对安全的区域。但是眼下来看,整个新金融行业已经无所谓‘安全区’了。

从早前第三方数据公司集体阵亡,到后来多地P2P被全盘取缔,再到昨天51信用卡被调查....回过头去看,与其说这是一场新金融行业的‘地震’,不如说是一场迟来的‘清算’。

作为一个新兴行业,新金融在短短几年里走完了从萌芽到爆发再到失控的全程。在某种程度上,这个行业过往的高速增长和巨额盈利都带着‘原罪’,如今各家企业的规范与否已经难挡行业兵败如山倒。

同样在昨天,多部委联合印发《关于办理非法放贷刑事案件若干问题的意见》的通知(以下简称《通知》),明确非法放贷的定义、划定量刑标准,这也意味着新金融的无限整改,还在路上。

今天早晨,51信用卡CEO孙海涛在微博发布长文回应了昨日配合调查一事,在道歉之余,他也表示公司的核心业务均在正常运转。关于这场风波的起因被归咎为‘管理上的不完善’,‘尤其是对合作公司的培训和监督不够’。

在事情水落石出之后,51信用卡的股票也于今天下午复牌,股价一度反弹30%。截止到收盘,51信用卡股价为2.00港元,总市值为23.89亿港币。

尽管51信用卡被查一事暂告段落,但带给行业的震动却远未平息。

51信用卡算是新金融行业的‘模范生’,从2012年成立到赴港上市只用了6年时间,期间还完成了多轮融资,投资方不乏小米、京东、新湖中宝等知名企业,也有天图资本、SIG、千合资本(王亚伟设立的私募基金)等明星基金。

并且,在普遍缺乏独特商业路径和盈利模式的新金融领域,51信用卡算是为数不多走通了一条利用(记账)工具沉淀数据、通过场景带来流量、介入交易产生利润的商业路径。虽然,现在这条‘路’的合法和合规性饱受诟病,这也是后话了。

51信用卡在经营管理上或许有瑕疵,但作为一家公众公司,它的规范程度肯定在行业平均水平之上。所以这次事件带给市场的震动远超此前很多公司,以至于‘出圈’到微博都上了两个热搜。

‘从来没有对一家同行“出事”如此关注。’一家大型金融科技公司负责人说到。究其根源,这次事件引出的信息采集、暴力催收、高额服务费等话题都是这个行业的硬伤,大多公司牵涉其中。‘接下来,不管是监管要求,还是各家公司自查,问题肯定一大堆。’

上市的、未上市的公司(都不说那些违规、违法的公司了),接下来日子恐怕都会更艰难。

从昨晚我从各方了解的信息来看,除了多地监管可能都会陆续启动一波自查和被查之外,银行、消金等持牌机构必然也会以排查之名收紧,甚至暂停一段与金融科技公司的合作,这对行业无疑是雪上加霜。

虽然51信用卡的剧情上演了一波反转,但却没能扭转整个行业人人自危的情绪。

互金整治从2016年4月开启,已经三年半了,没人知道什么时候会结束。就像互联网金融的监管依然迷雾丛生,在整治过程中,你都不知道哪个部门会来一记重拳,你也不知道是什么业务或者问题会成为导火索。

眼下,监管对于行业的整治还在持续加码,而这场整治的尺度和边界在哪里,没有人能给出一个确切的答案。唯一确定的是,过去几年支撑新金融行业发展的关键因素,都在监管的不断出击中一一坍塌。

就像第三方数据服务,过去几年新金融行业的兴起本身就是基于数据的一场变革,所有人都看到了数据之于金融服务的重要性,无论是早期的C端借贷服务,还是后来许多公司转型的B端服务,本质上都需要数据+科技作为支撑。

于是,数据成为被疯狂抢夺的‘资源’,而获取资源手段的合理性和合法性却在行业的狂飙突进中被选择性忽略了。这也就是我之前提到的,中国新金融行业的快速发展,本质上是一场‘以隐私换服务’的交易,而这本身是一种不健康也难以持久的发展模式。

当市场和监管醒悟,‘清算’虽然迟到,但却不会缺席。

就在刚刚,在杭州的第三方数据公司‘爬虫’业务被精准打击之后,北京接棒。据财新报道,北京金融局开始窗口指导摸排区内所有大数据企业是否存在违规爬虫业务。如果按照这个趋势严厉打压下去,许多新金融公司的商业模式也将被动摇根基。

没有数据基础,金融科技如同无源之水、无本之木。

再进一步说,昨天‘两高’等部门发布的《通知》,将非法放贷与非法经营罪结合,措辞之严厉也是前所未有。但这也是众望所归的结果,一直以来,监管都在严厉打击非法集资,却忽略了非法放贷的危害。

我们在谈到P2P、互金乱象时,理财端是一块,放贷端更是恶迹斑斑。新技术没有实现普惠金融的理想目标,反倒成为了那些714高炮手中的利器。如果不‘堵’上这些邪路,正途也难以被疏通。

但可叹的是,新金融行业野蛮生长多年,尽管随着整治的开始,其中一些公司已经在努力进行自我修正,但难以在有限的时间内完成彻底的净化。行业坍塌的太快,没有留下足够的时间去换取存活的空间。

这两天,行业里的从业者们基本都在瑟瑟发抖。没有安全感、不确定、茫然,这应该是普遍性的。原罪也好,弱势也好,总之就是任人宰割。

对很多人来说,能够全身而退可能就是最好的结果了。