在过去五年中，由于降雨失败，最初的两年农场遇险一直是一个令人遗憾的持续特征，但在过去三年中，由于政策在多个方面失败，包括最明显的农产品无价格价格。自从至少古吉拉特邦选举以来，它也决定了它对选举结果的影响。但最近的五次州选举最新消息是，特别是缓和的农业贷款放弃，现在被视为选举胜利的必要承诺。这有一些奇怪的功能。

一个有用的回忆平行是10 - 15年前的常见做法，当时州选举的选举宣言经常承诺取消财产税。这削弱了城市市政当局收取属于其财政范畴的唯一税收的能力，并且是城市衰退的主要因素。第13财政委员会通过要求各州为其辖区内的市政当局颁布不可逆转的财产税征收权限来限制这种做法，以便有资格从中心获得当地政府补助。然后，这迫使政党考虑废除财产税的承诺，并承认它甚至只有在实际拥有财产的城市部门内受益于一个小阶层。这种承诺的选举收益显然微不足道。今天，

农场贷款豁免同样只能获得正规信贷的农民，因为他们拥有必要的所有权文件 - 通常估计有30%的农民(各州不同)。因此，豁免成为少数几个首先获得银行贷款特权的少数人的利益。这种特权来自正式和非正式信贷之间的巨大利率差异。

剩下的70%将是由于登记障碍而没有所有权的所有者和租户。无论是什么组合，感兴趣的问题是为什么农场贷款豁免在他们中间提供如此广泛的选举支持。

基于国家抽样调查(NSS)的另一项流行估计显示，获得正规信贷的情况有些混乱，机构信贷占农场总借款的比例约为三分之二。这是借款总额的份额。将30%的数字与有权获得的农民一起，显示了正规信贷流量的偏差。

所有权证明对于获取作物保险也是必要的，以防止下行收益风险。人们普遍认为最低支持价格(MSPs)不如收入支持计划，但目前实施的收入支持计划的唯一例子是特伦甘纳邦的Rythu Bandhu，也只向拥有所有权文件的农民支付，由村庄patwari发布谁在他的登记册中持有土地记录。

有资格获得豁免的正规银行部门的农业贷款基本上是流动资金贷款，用于支付一季的投入成本，并且对作物而不是土地进行质押。即便如此，没有所有权文件的租户耕种者也无法获得银行贷款，而且随着银行贷款与农作物保险的结合，排除边界只会变得更加紧张。他们唯一的办法是放贷人提供的非正规信贷，他们在农村地区主要是大农场主，可能由面粉厂等农村工业的所有者补充。

在非货币化之后，由于供应紧张，非正规信贷市场的利率将在各地飙升。由于随着小规模工业和贸易活动的关闭，信贷需求也随之下降，而且放债人再次建立现金基金，因此利率将会缓慢下降。但即便如此，今天正式和非正式利率之间的差距将远远大于非货币化之前的差距。贷款豁免基本上将现金转移到拥有农业的放债人手中。它直接支付给银行，但农民可以将现金支付给银行。这样就改善了非正规信贷市场上可贷资金的流动，并承诺降低利率，从而解释了即使是被排除在正规信贷之外的农民的贷款豁免的广泛支持，

仅在2018年，六个州宣布放弃 - 在最近一轮选举之后豁免四次，之前两次。在过去的一年中，有四个。使这些重要的是它们发生在多年的好雨和丰收。相比之下，在2014年和2015年(非货币化之前的背靠背干旱年份)，分别只有两个和一个豁免。

在银行本身受到严重压力的情况下，农业贷款的高风险无法加重。即使没有正式确定借款人持有的土地边界，银行现在也会认可由patwari认证的股份，即祖传土地的所有权。这就是银行可以预期的结果。业主是地区性的，租户不是。

patwari向州政府的收入部门报告，超出了当地panchayats的范围，并且已知甚至为股票认证和合法土地销售登记提取价格。即便如此，我认为根据patwari的租赁认证，根据租户认证解决佃农信贷需求的选举宣言会比贷款豁免更具吸引力，而贷款豁免仅对信贷豁免带来连锁效益。从那里到银行贷款资格，需要按照自助团体的方式进行租户团体担保。

所有最近在农场信贷方面提出的改革，从提高Kisan信用卡的限额到加快农作物保险支付，都具有坚持不懈的质量。他们没有满足正式信贷门被牢牢关闭的农民的需求。