印度储备银行已经要求银行使用外部基准(例如国库券利率或回购利率)来确定自2019年4月以来房屋贷款的利率。银行目前使用内部基准(银行自身的边际融资成本)来决定房屋贷款利率。这一举措是否会使利率变得更加透明?价格会变得更实惠吗?新系统是否会使利率变得更加不稳定?虽然银行尚未提供详细信息，但以下是拟议变更的一些基础知识：

住房贷款的基准是什么？外部和内部基准有什么区别？

今天，90%的房屋贷款是浮动利率。即使贷款给予15年的利率根据银行资金成本定期修订。基准是参考利率，其变动反映在贷款利率上。到目前为止，银行已经设定了自己的基准。这开始于优惠贷款利率(PLR)和随后的基准优惠贷款利率(BPLR)，其后是基准利率(BR)，最近是基金贷款利率(MCLR)的边际成本。外部基准是反映市场资金成本的参考利率，并非由银行决定。

房屋贷款利率会因新的基准而降低吗？

不会。对于新客户，银行可以选择利率。例如，一家银行可以选择回购利率作为基准 - 即RBI向银行贷款的利率 - 目前为6.5%。但它可以按照回购利率加上2.5%的保证金对贷款定价，并给出9%的贷款。但是一旦发放贷款，银行就无法控制，利率将由市场决定。例如，自2014年4月以来，91天国库券的截止收益率下降了209个基点，而新客户的房屋贷款利率下降了135个基点。

有什么缺点？

在这个时间点，链接到外部基准测试看起来很好，因为它已经超过内部基准测试。但是，在T-bill利率大幅上涨远远超过房屋贷款利率之间有一段时间，但从长远来看，它们都会平息。定期检查费率的人可能会因为波动性而感到困惑。

为什么基准不断变化？

RBI无法决定银行应该提供贷款的利率。但与此同时，它希望在削减或提高利率时，银行应对其贷款利率进行类似的调整。这感觉是必要的，原因有二：第一，它通过抑制需求或刺激需求来使政策更有效，二是确保客户公平交易。为了确保这种情况发生，RBI希望基准利率能够反映当前的市场利率。但银行可以操纵他们的资金成本，因为这取决于每家银行的战略。为了确保公平交易，RBI要求银行在2019年4月1日之前使用外部基准。外部基准

如何帮助客户？

新客户可以灵活地从市场中进行选择。这就是银行为新客户提供最优惠价格的原因。银行可以通过调整基准来区分新旧客户，使其更具粘性，并通过降低价差来为新客户提供更低的价格。与内部基准测试不同，外部基准测试预计会更加流畅，并且可以双向浮动。

哪些是可用的外部基准？

银行可以选择政策回购利率，91天国库券收益率或182天国库券或印度金融基准(FBIL)产生的任何其他基准利率。国库券是政府发行的债券，被认为是资金成本的良好反映，因为没有信用风险，而且这种债券总是有购买者。FBIL是由印度固定收益货币市场和衍生品协会(FIMMDA)，印度外汇交易商协会(FEDAI)和印度银行协会(IBA)推动的机构。