Sun制药工业有限公司创始人兼董事总经理Dilip Shanghvi和他的妹夫Sudhir Valia与Dharmesh Doshi进行了财务违规行为，Dharmesh Doshi是2001年Ketan Parekh骗局的关键人物，据称是举报人。举报人向印度证券交易委员会(Sebi)发出了一份长达150页的信件，该信件在2001年的骗局中禁止了Doshi和Parekh，这是印度第二大证券交易所丑闻。Doshi是Parekh的前同事。

周一，Sun Pharma股价因此消息跌至10%，这是自2017年5月以来的最大单日跌幅。该股创下6个月以来的新低，是NSE的最大跌幅。超过1030万股在前15分钟内成交，是30日均线的1.5倍。该股在NSE收盘时下跌7.53%，收于455.20美元，尽管基准Nifty收盘持平于10883.75。该股也拖累Nifty Pharma指数下跌2.4%。一名举报人还向Mint写了一系列类似的指控。但是，不能确定它是否是写给Sebi的同一个人。Mint也无法独立核实指控并正在复制举报人的账户。Moneylife周六公布了这份长达150页的Sebi投诉摘录。

根据撰写给Mint的人士的说法，违规行为涉及Sun Pharma在2002 - 2007年期间发行的两轮或三轮主要外币可转换债券(FCCBs)，由Jermyn Capital LLC管理。根据Sebi在2001年关于Ketan Parekh骗局的命令，“Jermyn Capital LLC，Jermyn Capital Partners Plc(以下简称'Jermyn Plc')和Dharmesh Doshi / Ketan Parekh之间存在联系。”“这些FCCB主要由Bomin Finance Ltd，First International Group PLC，Orbit Investments PLC和Sun Global Investments Ltd认购，并通过分层交易，分配给Orange Mauritius Investments Ltd和Hypnos Fund Ltd，”举报人补充道。

2016年，Mint根据另一个举报人的投诉提出了有关First International Group Plc是否据称是Doshi的前线的问题。当时，Mint还向Sebi提交了所有文件，以调查这些指控。无法确定探测器的状态。“从Sun Pharma最初的FCCB创建的巨额资金开始，该集团(Doshi，Valia，Sanghvi和Sun Pharma)开始通过FCCB转换获得不同公司的更大股份，或从FCCB转换获得的资金，”举报人写道。

根据举报人的说法，Sun Pharma Group对海外制药公司和许多印度经​​纪公司的收购是以“完全非法的方式”进行的。他称，该集团利用经纪公司的基础设施来识别目标公司，然后开始直接或间接地操纵股票价格。另外，市场监管机构已经认识到澳大利亚投资银行和证券公司麦格理(Macquarie)于11月27日发布的关于Sun Pharma的声明，该声明称FCCBs问题存在违规行为。针对发给Sun Pharma发言人的电子邮件，该公司表示：“Sebi在这方面没有联系到我们。”

在回应麦格理笔记时，Sun Pharma周四告知证券交易所：“本说明中提出的要点与历史事件有关，其中一些事件的历史可追溯到10 - 15年。在所述说明中提出的某些要点是不完整的，并且以否定的方式呈现。本说明中提出的要点的支持信息来自公共领域，因此该信息/数据已在公共领域中提供。此外，该新闻文章对该公司没有重大影响。““运作方式是获得大量股票，最好通过FCCB路线，因为投资者的面孔不可见。利用股市控制人和投资者基础降低股票价格，“举报人写道。一起涉嫌违规的案件涉及Ranbaxy的收购，在此期间举报人声称，这三人获得了8,000亿卢比的非法收益。“Silverstreet Developers LLP是一家Sudhir Valia实体，通过取消内幕交易投资以节省巨额纳税，预留了275亿卢比的名义损失。Dharmesh Doshi独自通过Orange Mauritius Investment Ltd获得了卢比。通过在合并公告前提前进行战略性投资，Ranbaxy的股票投资获利500亿卢比，“他进一步声称。

2017年，Sun Pharma，Shanghvi和其他九家公司以18亿卢比结算了内幕交易调查。根据规范，如果违反了解决条款，Sebi可以重新审理案件。举报人还通过印度投资信托基金详细介绍了三家实体的联系。印度投资信托公司(原财富金融公司)由Sudhir Valia拥有，并将Orange Mauritius列为股东。Orange是First International Group的FII子账户，该账户与举报者Doshi和Jermyn Capital有联系。另一个指控是Sun Pharma的一家发起人集团公司，Virtuous Finance Pvt。持有4.04%股权的有限公司已借给Ketan Parekh。

根据2011年所得税上诉法庭(ITAT)，Virtuous已借给牛津21世纪服务公司。根据ITAT的命令，牛津是一家Parekh公司。“牛津21世纪将汇总324,483卢比。这笔金额在前一年已经提前。本年度与该方没有交易。上诉人提交的帐户副本显示上诉人已在2004-05学年注销这笔款项。上诉人声称这些资金是在1997 - 98年和1998 - 99年间以26-27%的利息借给该方。该公司属于Ketan Parekh Group(股票经纪人)的公司。后来这个派对被证明是违约者，“ITAT命令说道。