NCLT告诉我们 IL&FS危机的单一解决方案 债务无法实现

头条2020-02-06 15:47:11
导读新的基础设施租赁和金融服务委员会(IL&FS)在向国家公司法法庭(NCLT)提交的最新状态报告中表示,找不到IL&FS危机的单一解决方案及其91,000亿

新的基础设施租赁和金融服务委员会(IL&FS)在向国家公司法法庭(NCLT)提交的最新状态报告中表示,找不到IL&FS危机的单一解决方案及其91,000亿卢比的债务是不可能的。Uday Kotak领导的董事会在报告中表示,所谓的“集团”决议,其中涉及来自可靠且财力雄厚的投资者的大量资本注入,是不可行的。

“集团”决议包括投资者和新董事会与债权人接触的条件,从而导致整个IL&FS集团的整体解决方案。

IL&FS董事会表示,唯一剩下的选择就是放弃并向愿意购买者出售整个业务垂直市场,如果失败,则需要进行资产层面的解决 - 这将涉及通过各种方法探讨资产资产解决方案,包括(a)重大资本注入(来自现有或新投资者);(b)资产货币化以偿还债务;(c)与债权人的决议/妥协。

以下是最新的IL&FS NCLT报告所说的内容:

即将到来的资产出售

在此背景下,新的董事会正在评估和启动一些更多的撤资,例如IL&FS Education,IL&FS Technologies,ONGC Tripura Power Company和IL&FS Paradip Refinery Water Limited。IL&FS已经邀请感兴趣的投标人参与集团证券服务业务及其可再生能源资产的出售。

直接现金缺口

强调金融集团IL&FS的决议顾问估计,该集团内近100家实体在3月31日之前有业务现金缺口,包括IL&FS本身,ITNL(IL&FS Transportation Networks Ltd),Elsamex(印度)和ITNL的其他几家子公司, IL&FS能源发展有限公司(能源垂直控股公司)及其几家子公司,IL&FS工程建设有限公司,IL&FS环境基础设施和服务有限公司控股公司及其几家子公司IL&FS Skill Development Corporation Limited,IL&FS Technologies Limited控股公司,IL&FS乡镇和城市资产有限公司;IL&FS海事基础设施有限公司控股公司等。

在周一提交给NCLT的第二份进度报告中,IL&FS的新董事会表示,决策顾问Alvarez和Marsal正在制定一项为期13周的现金流量预测,以优化现金流,并正在审查其内部实体的现有资本结构。 IL&FS集团;评估相关实体一级的资本支出/营运资金的增量资金需求;根据偿债能力和生存能力对实体进行分类;协助确定适合货币化的实体;和

确定IL&FS集团内各实体资产所产生的产权负担以及控股公司层面的资产剥离批准。

然而,该报告还指出,该集团的一些贷方已经对某些集团实体的留置权或拨款进行了标记,使其无法履行运营和维护付款(包括工资),损害特许协议并导致对将损害的活动造成干扰资产的价值。

削减成本的措施

董事会还在实施削减成本的措施,包括薪酬合理化,放弃退休顾问,以及停止某些业务和垂直业务,这将使IL&FS每年节省约100亿卢比。人力成本削减计划的第二阶段包括人才重组和角色合并,这将使IL&FS集团的工资账单节省约50%。该报告称,其他几项举措正在启动,这将使IL&FS集团的总人力分别降低约65%,工资成本降低50%。

IL&FS还将终止集团公司使用的招待所租赁租赁,每年将节省560亿卢比,并在不同地点关闭办公室,节省了4.9亿卢比。从2月开始,董事会还计划通过将孟买办公空间租赁给其他公司给其他公司来赚取收入,这可以带来高达13.5亿卢比的租金和6.7亿卢比作为保证金。

ITNL海外业务的最新情况

ITNL在西班牙,美国,非洲,阿联酋,新加坡和中国都有海外业务,对新董事会的初步评估是,很多海外实体(ITNL集团下)可能需要解决/重组/剥离或最终受到伤害下。

对于Elsamex SA的西班牙业务,该报告称,Elsamex持有合资公司(在马德里经营道路资产)以及Elsamex拥有的研发实验室,已收到一份具有约束力的要约。Elsamex还与其贷方进行谈判,以重组债务和/或引导潜在投资者。

Elsamex正在与ITNL合资企业在埃塞俄比亚开展3个'ORPC'项目(即基于产出的绩效和恢复合同),该项目已经或将要由埃塞俄比亚道路管理局终止。这些项目有各种未缴纳的税费。

博茨瓦纳正在执行两个项目,分别完成82%和68%。每个项目的工作进展顺利,预计将在延长(批准)的时间表内完成。

ITNL还在美国,中东,非洲和亚洲其他地区开展项目,“在目前ITNL和集团面临的情况下,ITNL(印度运营)向海外项目汇款是一项挑战。现行的监管和法律框架。根据当地管辖法规,将从撤资,重组,关闭等方面考虑解决离岸实体的选择,并将根据具体情况考虑/达成最佳解决方案。

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