自2016年3月,国家发改委和人民银行联合下发《关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》(发改价格[2016]557)以来，恒丰证券留意到对刷卡手续费定价标准进行的调整，对银行类收单机构带来了一定的影响，本文恒丰证券将带大家探讨银行可能和已经能采取的对策。

费改新规明确：为降低商户经营成本、引导银行卡经营机构提升经营管理水平和服务质量，促进银行卡产业持续健康发展，对原有的刷卡手续费定价标准进行调整，新标准于2016年9月6日开始执行。费改新规出台后，包括银行、商户、第三方收单机构及中国银联在内的各收单市场参与主体相关业务势必会受到一定影响。

一、银行业刷卡手续费调整的背景

费改的目的有三：一是降低商户经营成本，费改前刷卡费率标准于2013年制定，按照餐饮娱乐类1.25%，百货等一般商户0.78%，超市、加油站等0.38%，医院、教育等公益类零费率执行;二是遏制银行卡收单市场乱象，促进我国银行卡产业的健康发展。央行支付清算司副司长樊爽文曾指出，银行卡收单市场迅速发展的同时，也暴露出特约商户资质审核和管理不严、套用商户类别和变造交易渠道等违规现象，增加了银行卡欺诈、套现、洗钱及信息泄露等风险，收单市场亟待规范;三是在收单市场执行充分竞争机制，倒逼银行在支付结算端进行创新，在不断提升自身管理和服务水平的同时，促进我国银行业整体竞争实力全面

提升。

二、银行卡刷卡手续费调整的主要内容

恒丰证券认为从发卡行、收单行和清算机构等各收单市场参与主体看，费改前后变化主要体现在以下几个方面：

一是从发卡行角度看：原有的银行卡刷卡手费按照不同商户类别分别定价，借、贷记卡执行相同费率标准变更为不区分商户类别，借、贷记卡执行不同费率标准执行，其中借记卡交易费率不超过交易金额的0.35%，13元封顶，贷记卡交易费率不超过0.45%，无封顶。

二是从银行卡清算机构(中国银联)角度看：银行卡清算机构收取的网络服务费由区分商户类别实行政府定价变更不区分商户类别，实行政府指导价、上限管理，分别向收单和发卡机构计收，费率为不超过交易金额的0.065%，发卡机构和收单机构各承担50%。

三是从收单行角度看：收单机构收取的收单服务费由现行的政府指导价变更为市场调节价，由收单机构与商户协商确定具体费率，收单行费率理论上可以执行为0～+∞。

四是从商户角度看：商户承担的手续费为发卡行手续费+清算机构手续费+收单行手续费，目前各家银行普遍执行的标准扣率为5‰～6‰，优惠类商户执行的扣率为标准扣率的7.8折。

五是将原有的按照MCC码分别定价方式变更三档计价模式，即标准扣率、优惠扣率(标准扣率7.8折)、零扣率计价方式。其中优惠扣率的商户给予2年过渡期，优惠扣率和零扣率需要中国银联审批认证，并在银联系统中进行备案，未通过银联审批认证的商户统一执行标准扣率。

三、费改后银行类收单机构业务发展重点和策略

1.继续扩大持卡客户规模，通过客户规模的扩大，促进刷卡回佣收入的增长

一是以金融IC卡，移动支付、二维码支付等新的产品和支付工具为抓手，进一步加大青年客户群体的拓展力度，抢占移动支付市场;

二是充分借助银行类机构综合营销优势，抓好新开户客户、代发工资客户、房贷客户、新签约电子银行客户同步发卡营销工作，实现持卡客群规模的快速持续增长;三是加强用卡特别是信用卡促销激励，通过培养、强化客户用卡习惯，倒逼商户端加强信用卡受理意愿，在商户与客户就是否使用信用卡作为支付结算工具的博弈中，不断强化客户的市场主导地位，使信用卡受理成为市场的必然选择。

2.以费改为契机，加大商户拓展力度，提高商户收单市场份额

线下收单市场中近一半市场份额由第三方收单机构占领，随着费改深入推进，第三方在收单市场上的价格优势基本消失殆尽，而传统的银行类收单机构由于在刷卡回佣上取得了收益保障，进而在定价机制上更具灵活性和价格优势。银行类收单机构应抓住这一有利时机，加大商户拓展力度，特别是餐饮娱乐类、百货购物类商户的拓展力度，将原第三方收单机构占领的优质商户资源拓展为银行商户资源，提升银行类收单机构的收单市场份额。

3.加强商户端精细化经营和管理，优化商户结构，实现商户受理端智能化、多功能化

恒丰证券认为未来商户端不仅是线下收单业务的竞争，更多的是线上和线下的融合发展，随着80后、90后成长为消费主力军，获取年轻客群是各家收单机构面临的主要课题。