美国证券交易委员会(SEC)发布了一份风险提示，强调通过期权交易规避其卖空规则的策略。周五，委员会合规检查和检查办公室发出警告，强调期权交易策略，试图错误地满足卖空者的“平仓”规则，以帮助市场参与者预防和发现这种策略。

美国证券交易委员会在一份声明中表示，根据SHO规则，在结算日之后未能交割证券的卖空者必须立即平仓，除非他们有资格作为真正的做市商，因为有限的额外时间关闭退房手续。

委员会已经发现了各种策略，以避免通过期权交易实现“平仓”规则。引入规则以确保卖空交易迅速得到解决，以减少结算失败。

卖空是指通过以较低的价格取代借入的证券来从价格下跌中获利。

美国证券交易委员会合规与考试办公室主任安德鲁鲍登说：“这种风险提示鼓励人们意识到用于避免遵守SHO规定的结束要求的期权交易活动。”

“警报详细描述了这些交易活动，以帮助经纪自营商及其代理清算公司避免这些活动带来的监管和声誉风险，”他说。

委员会还指出了一些卖空者为避免Reg SHO而采用的其他技术。这些包括交易难以借入的证券，多个大型交易，同一交易者作为对手方，以及持续未能交割头寸。