多元化需要投资于许多行为不同的投资，以限制暴露于任何单一投资或投资风格。多元化可能是关键的投资风险管理工具。

什么是多元化？

多元化本质上并不是将所有鸡蛋都放在一个篮子里。在投资的背景下，多元化是指持有并非相互关联的各种投资。多元化的投资组合将包含持股，这些持股在不同类型的股市或经济状况下的反应会有所不同。

例如，仅由大型股票组成的投资组合不是很多元化。

如何使您的投资组合多样化

在构建投资组合时，重要的是要包括彼此之间具有相对较低相关性的大量持股。正确的资产分配因投资者而异。

从投资的角度来看，相关性是指两个投资相对于彼此移动的程度。1.00的相关被称为完美的正相关。基于各种股票市场或经济因素，相互之间的相关性为1.00的两项投资往往会相互同步移动。

理想的负相关将是-1.00，这意味着在任何给定的市场或经济因素集下，两项投资的价格变动都将恰好相反。零的相关性意味着这两项投资的价格变动完全没有关系。基本资产类别是股票，债券和现金。

例如，大型美国股票和债券相互之间的负相关性较低。投资者的投资组合中可能包含以下股份：先锋总体股票市场指数投资类(VTSMX-获取报表)先锋国际股票总指数投资类(VGTSX-获取报表)

先锋总债券市场指数投资类(VBMFX-获取报表)先锋联邦货币市场(VMFXX)根据晨星公司的数据，截至2019年9月30日的10年中，先锋集团总股票市场指数与其他持股的相关性为：使VGTSX 0.86

使用VBMFX -0.22使用VMFXX -0.03如您所料，与国际股票指数基金总规模的相关性很高。随着公司的全球化，市场和股票发达的全球市场之间的关联度比过去更高。

与总债券市场指数基金的相关性既低又为负，表明两种基金的价格变动之间的相关性很小。与货币市场基金的相关性既为负值，又接近零，表明彼此之间几乎没有相关性。