康涅狄格州诺瓦克 施乐控股公司(纽约证券交易所：XRX)(“施乐”)今天发表以下声明：

当前的全球健康危机以及由此产生的由COVID-19引起的宏观经济和市场动荡，已经创造了不利于施乐继续收购HP Inc.(NYSE：HPQ)(“ HP”)的环境。因此，我们将撤回收购惠普的要约，不再寻求将我们的高素质候选人提名给惠普董事会。

尽管令人失望，但我们将员工，客户，合作伙伴和其他利益相关者的健康，安全和福祉以及我们对流感大流行的更广泛的响应列为优先事项。

施乐和惠普的合并仍然具有令人信服的长期财务和战略利益。事实证明，惠普董事会拒绝有效参与多个月，其持续的拖延策略对惠普股东不利，后者对交易表示了极大的支持。

施乐的董事会和管理团队非常感谢我们在整个过程中得到施乐和惠普股东的大力支持。我们感谢那些愿意参加惠普董事会选举的才华横溢的人，他们在忙碌的日程中抽出时间来承担惠普现有董事会不承担的责任。最后，我们感谢同意为此次收购提供资金的银行，即使在COVID-19引起的市场动荡期间，也从未动摇自己的承诺。

关于施乐

施乐控股公司使每天的工作变得更好。我们是一家工作场所技术公司，为大小企业构建和集成软件和硬件。当客户寻求跨数字和物理平台管理信息时，施乐提供了无缝，安全和可持续的体验。无论是发明复印机，以太网，激光打印机还是更多产品，施乐公司都已将现代工作经验定义了很久。在xerox.com上了解该创新如何继续。

前瞻性陈述

这份通讯以及管理层不时做出的其他书面或口头陈述均包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所定义的“前瞻性陈述”。“预期”，“相信”，“估计”，“与我们，我们的表现和/或我们的技术有关的“期望”，“打算”，“将要”，“应该”，“目标”，“预测”，“驾驶”和类似表述旨在识别未来-看起来的陈述。这些陈述反映了管理层当前的信念，假设和期望，并受多种因素的影响，这些因素可能导致实际结果产生重大差异。这些因素包括但不限于：我们有能力应对业务挑战，以扭转收入下降，降低成本和提高生产力的状况，以便我们可以投资并发展业务;我们吸引和留住关键人员的能力;美国和我们开展业务的外国的经济和政治状况，贸易保护措施，许可要求和税法的变化;采取新的或增量的贸易保护措施，例如关税和进出口限制;外币汇率变动;COVID-19()大流行的持续时间和严重程度，包括其对我们的业务对客户需求，运营结果和全球供应链的影响;我们成功开发新产品，技术和服务产品以及保护我们的知识产权的能力;与政府实体的多年合同可能在合同期限届满之前终止，并且如果我们不遵守此类合同的条款和适用法律，可能会对我们施加民事或刑事处罚和行政制裁;合作伙伴，分包商和软件供应商无法及时，优质地履行职责的风险;竞争对手的行为以及我们对变化的技术和客户期望迅速有效做出反应的能力;我们有能力为我们的产品和服务获得足够的价格，并维持和提高运营的成本效率，包括从重组活动中节省的成本;我们，我们的客户的机密和/或个人身份信息的风险，由于网络攻击或其他故意行为而违反我们的安全系统，可能会无意中披露客户或雇员;依靠第三方(包括分包商)制造产品和提供服务;联合王国退出欧盟;我们管理打印环境变化和扩展设备放置的能力;利率，借贷成本和进入信贷市场;与我们的员工退休金和退休人员健康保险计划相关的资金需求;我们的运营和产品可能不符合适用的全球法规要求的风险，特别是环境法规和指令以及反腐败法律;我们可能参加的诉讼和监管程序的结果;我们与富士胶片控股公司关系重组所产生的任何影响;我们作为“项目拥有”计划的一部分签订的共享服务安排;Xerox Holdings Corporation(“ Xerox”)与HP Inc.(“ HP”)之间任何可能的交易的最终结果，包括当事各方不同意进行业务合并交易的可能性，或者任何最终协议的条款将与建议的有实质性不同;惠普是否会就拟议交易与施乐合作，尚不确定;施乐公司选举惠普董事会董事的代表投票的最终结果;施乐有能力与惠普完成拟议的交易;完成拟议交易的条件，包括收到任何必要的股东批准和任何必要的监管批准;施乐有能力为与惠普的拟议交易提供资金;Xerox的债务，包括Xerox预期与拟与HP进行的交易有关的大债务，以及需要产生足够的现金流量来偿还和偿还此类债务的债务;Xerox可能无法在预期的时间范围内或根本无法达到预期的协同作用和运营效率，而无法成功地将HP的运营与Xerox的运营整合在一起;这种整合可能比预期的更加困难，耗时或昂贵;运营成本，客户流失和业务中断(包括但不限于维持与员工关系的困难，客户或供应商)可能会在拟议交易或拟议交易的公开公告之后大于预期;保留某些关键雇员可能很困难;以及总体经济状况低于预期。可能影响Xerox运营的其他风险以及“风险因素”部分，“法律程序”部分，“管理层对Xerox的2019年年度报告(表10-K)以及其他部分以及Xerox Corporation和Xerox Holdings Corporation的10-Q形式的季度报告和当前的Form 8的报告中的其他部分)和其他部分。 -K向证券交易委员会(“ SEC”)提交。这些前瞻性陈述仅代表本通讯之日或它们引用之日，施乐公司不承担因新信息或未来事件或发展而更新任何前瞻性陈述的义务，除非法律要求。

附加信息

该来函涉及施乐为与惠普进行业务合并交易而提出的提案，以及施乐通过其全资子公司XHC Acquisition Corp.向惠普股东提出的交换要约。交换要约是根据附表TO的要约要约声明(包括要约要约，选举和转送信及其他相关要约文件)和施乐于3月2日提交的S-4表格注册声明提出的。 2020年。这些材料(可能会不时修订)包含重要信息，包括要约的条款和条件。视将来的发展而定，施乐(和惠普，如果适用，则可能)会向SEC提交一份或多份委托书或其他文件。此通信不能替代任何委托书，注册书，

本通讯不构成购买要约或征求出售任何证券的要约。敦促Xerox和HP的投资者和证券持有人仔细阅读要约收购声明(包括要约交换，选举和转送信及其他相关要约文件)，注册声明和向SEC提交的其他文件。如果它们何时可用，将包含全部内容，因为它们将包含有关拟议交易的重要信息。任何最终的委托书或招股说明书(如果有的话)将邮寄给Xerox和/或HP的股东(如适用)。投资者和证券持有人可以通过SEC维护的网站免费获得Xerox向SEC提交的这些文件(如果有的话)和其他文件的副本。以及访问Xerox的投资者关系网站

本来文不构成出售任何证券的要约或邀请要约，在根据证券法进行注册或资格确认之前，该要约，邀请或出售不合法的任何司法管辖区也不得进行任何证券的销售任何此类管辖权。除非通过符合1933年美国证券法(经修正)第10条的招股说明书进行，否则不得进行任何证券发行。