什么是全球投资绩效标准(GIPS®标准)?印度投资业为什么要采用GIPS?

投资行业雇用了许多不同类型的专业人士。他们担任各种职务，从为少数客户提供咨询的个人到雇用数千名员工的大型金融机构。随着时间的推移，投资行业变得越来越复杂，并且已经形成了复杂的服务价值链。在这个链条的一端是投资顾问，他们的工作是了解客户的需求，并帮助他们决定如何投资他们的储蓄。通常，这些储蓄投资于共同基金，保险计划和养老金计划等产品。这些顾问有时被称为资产配置者，因为它们的主要功能是创建和管理满足客户长期需求的股票，债券和其他金融资产的正确组合或分配。这些分配者的范围可以从为个人投资者服务的人员到雇员公积金组织(EPFO)和国家养老金计划(NPS)

等大型资产所有者。在全球范围内，他们还可以包括大学和慈善机构等组织的信托和捐赠基金。一旦资产所有者决定了资产配置，他们就会选择最适合管理客户投资组合不同部分的资产经理。根据投资组合的规模，这可以是共同基金的简单选择，也可以是涉及多个资产管理公司的征求建议书(RFP)的复杂练习。这个过程称为经理选择，涉及研究经理的绩效跟踪记录，以确定她的表现如何。寻找合适的资产管理者涉及分析定量和定性因素。在评估过去的表现时，将技能与运气分开是很重要的。这是通过称为归因分析的过程完成的。资产管理者为获得回报而承担了哪些风险?她是否表现不佳或表现优于其他具有类似职责的经理人?差异的原因是什么?她冒了太多风险吗?

资产所有者和顾问会查看许多此类问题，并对收益和风险进行详细分析。此分析仅与其所基于的数据一样好。如果资产所有者没有可靠的数据，他们将无法执行正确的分析，最终可能会选择错误的经理。在20世纪80年代和90年代，大型资产所有者过去常常为这些任务而斗争，因为他们既没有正确的数据也没有合适的工具来分析它。他们没有标准的方法来比较资产经理的绩效。你怎么知道所声称的是真的?当您无法确定资产管理人员是不是在挑选时，您如何衡量绩效，即在他们的演示文稿中只包括他们最好的投资组合，而忽略表现不佳的投资组合?

GIPS®标准是作为投资绩效的标准而创建的，用于回答资产所有者在选择经理和监督经理绩效时要求的这些问题和其他问题。资产所有者被视为受托人，即他们应该以其客户的最佳利益行事。对于其他成熟市场而言，印度也是如此。印度领先的资产管理公司正在认识到这一点，我们开始看到当地公司采用GIPS的兴趣。大约三分之二的全球金融资产由符合GIPS标准的公司管理。在印度，旅程刚刚开始。