代理经纪服务和技术提供商Instinet的美国子公司在其交易量加权平均价(VWAP)交叉线中添加了盘中匹配项，以减少执行流动性差和敏感订单的成本。当日交易部分为机构和经纪交易商提供了以区块为中心的交叉交易场所，旨在帮助交易较少的流动性股票。

在当天的VWAP交叉交易中，客户订单在美国东部时间(ET)11.00进行匹配，并且在当前NBBO处，补仓收到“指示性补仓”。市场收盘后，填充物重新定价为当天的合并区间(11.00-16.00)VWAP，并在大约16.10处执行。

在此之前，订单只能在美国东部时间08.15、08.35和08.50这三场比赛中的任何一场比赛中进行匹配。然后在每次比赛后立即将补给发送回去，并与日内模型一样在16.10接受合并的全天VWAP。

客户可以通过多个第三方交易系统或通过直接FIX连接，从Instinet的Newport 3执行管理系统或Instinet交易门户访问日内VWAP交叉。

Instinet美洲区总裁乔纳森·凯尔纳(Jonathan Kellner)表示：“虽然算法和订单切分策略是客户达到基准的有效方法，但它们仍然会带来一定的市场影响成本。” “鉴于当前的低波动性，越来越多的机构转而利用我们的匿名，零市场影响的VWAP Cross进行基准交易。该平台已成长为华尔街最大的基准交叉点，我们很高兴通过此日间部分对其进行增强。”

Instinet在2011年4月报告称，其全日VWAP交叉平均每天输入3,000多只股票，而盘中交叉平均每天输入1600多只。

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